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Los precios estadounidenses caen ligeramente en junio, lo que aumenta las esperanzas de recortes de las tasas de interés en septiembre

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Conclusiones clave

  • Inflación disminuyó un 0,1% mes tras mes en junio y aumentó un 3% año tras año, según el informe del Índice de Precios al Consumidor de hoy.
  • La inflación subyacente aumentó un 3,3% interanual en junio, el aumento interanual más pequeño desde abril de 2021.
  • Una cuarta parte de cifras de inflación debilitadas y un mercado laboral enfriándose podrían proporcionar a la Reserva Federal datos suficientes para realizar un recorte de las tasas de interés ya en septiembre.

Puede que afuera haga un calor abrasador, pero la inflación es escalofriante.

Los precios estadounidenses disminuyeron un 0,1% en junio mes a mes después de que se mantuvieran sin cambios en mayo, según el último informe. Índice de precios al consumidor datos publicados hoy por la Oficina de Estadísticas Laborales. La inflación general aumentó un 3% año tras año, en comparación con el 3,3% de mayo. El índice energético lideró la caída, y los precios del gas volvieron a caer por segundo mes.

La inflación subyacente, excluyendo los volátiles precios de los alimentos y la energía, aumentó un 3,3% en junio, el menor aumento interanual desde abril de 2021.

La publicación se produce un día después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijera al Congreso que la inflación podría representar un riesgo menor para la economía que el aumento del desempleo. Y tres meses de enfriamiento de las cifras de inflación han llevado a algunos -incluido el mercado de valores- a especular que la Reserva Federal podría votar a favor de recortar las tasas de interés en su reunión de septiembre, y tal vez nuevamente en diciembre.

El último informe del IPC probablemente no alterará la votación del Comité Federal de Mercado Abierto a finales de este mes, cuando se espera que la Reserva Federal mantenga nuevamente las tasas de interés en una tasa objetivo de entre 5,25% y 5,5%. Es más probable que el proceso de decisión de la Reserva Federal se vea afectado por el informe sobre gastos de consumo personal que se publicará dentro de un par de semanas (más sobre esto más adelante).

Esto es lo que necesita saber sobre la inflación, lo que la Reserva Federal podría hacer al respecto a finales de este mes y cómo afectará sus finanzas.

¿Qué es la inflación?

La inflación es la tasa de aumento de los precios y los bienes durante un período de tiempo. Los factores contribuyentes pueden incluir la demanda de los consumidores, los costos laborales y las interrupciones de la cadena de suministro. La tasa objetivo de la Reserva Federal es del 2%.

La inflación no es intrínsecamente mala y un pequeño aumento de los costos año tras año suele ser un signo de una economía saludable. Pero cuando la inflación aumenta demasiado rápido, perdemos poder adquisitivo y la Reserva Federal interviene, normalmente aumentando las tasas de interés. El aumento de las tasas generalmente desacelera el endeudamiento y el gasto y, eventualmente, hace que los precios vuelvan a bajar.

¿Cuál es la diferencia entre la inflación IPC y PCE?

Durante su testimonio de ayer, Powell dijo que la inflación anualizada fue del 2,6% en mayo. Se refería al índice de precios de Gastos de Consumo Personal. Tanto el IPC como el PCE siguen la inflación y, por lo general, suben o bajan juntos. Sin embargo, debido a las diferencias en las fórmulas, la forma en que se analizan los datos y el peso que se le da a las diferentes medidas, las cifras suelen variar un poco. En general, la inflación anual del PCE es, en promedio, unos pocos puntos inferior al IPC. A menudo escuchará que el PCE es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal. Sin embargo, el IPC tiende a reflejar mejor el gasto de bolsillo de los consumidores.

¿Por qué la inflación es tan mala en este momento?

Si bien la inflación puede hacer que los precios aumenten durante muchos años (pensemos en lo que costaba un automóvil hace 30 años en comparación con lo que cuesta hoy), en los últimos años la inflación se ha disparado. A raíz de la pandemia, las interrupciones en la cadena de suministro provocaron escasez, los empleadores tuvieron dificultades para cubrir puestos y los consumidores desataron una demanda reprimida de compras, cenas y viajes. Como resultado de este y otros factores contribuyentes, la inflación galopante hizo que los precios se dispararan. Ha encarecido todo, incluidos elementos esenciales como alimentos, gasolina y vivienda.

¿Qué tiene que ver la Reserva Federal con la inflación?

La Reserva Federal intentó controlar la inflación aumentando la tasa de los fondos federales (la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por pedir prestado y prestar) para encarecer el endeudamiento y así desacelerar la economía.

Eso ha hecho que los préstamos, ya sean tarjetas de crédito, préstamos para automóviles o hipotecas, sean más caros.

Pero mantener altas tasas de interés durante demasiado tiempo podría crear un lastre para la economía a medida que los empleadores reduzcan las contrataciones y los consumidores dejen de gastar. Podría conducir a una recesión. Por eso el aumento del desempleo podría obligar a la Reserva Federal a bajar las tasas de interés, aunque la inflación siga siendo alta.

¿Qué hará la Reserva Federal en su reunión?

Cuando la Reserva Federal se reúna del 30 al 31 de julio, probablemente mantendrá la tasa de los fondos federales en un rango objetivo de 5,25% a 5,50%, como lo ha hecho desde agosto de 2023.

Pero con dos informes de empleo, dos conjuntos de datos del IPC y una publicación del PCE programada para publicarse antes de la próxima reunión en septiembre, la Fed podría obtener suficientes “buenos datos”, como los llama Powell, para justificar un recorte de las tasas de interés. . Algunos expertos todavía predicen dos recortes de tipos de interés hasta finales de año.

“Ahora espero que la Reserva Federal reduzca su objetivo de tasa de fondos federales en septiembre y nuevamente en diciembre”, dijo Robert Fry, economista jefe de Robert Fry Economics.

¿Cómo puedes administrar tu dinero cuando la inflación es alta?

Si la inflación pierde su tira y afloja con el desempleo y la Reserva Federal reduce las tasas de interés, los consumidores que han estado esperando para comprar una casa podrían ver una bienvenida caída en las tasas hipotecarias. Sin embargo, no espere que las tasas vuelvan a caer a los mínimos históricos de la pandemia, ya que es poco probable que caigan a esos niveles en el futuro cercano, o nunca más. En su lugar, concéntrese en encontrar una casa que se ajuste a su presupuesto y utilice estos consejos de expertos para obtener una tarifa más baja.

Si tiene deudas de tarjetas de crédito, no espere a que bajen las APR de las tarjetas de crédito. Los recortes de tipos se producirán de forma gradual, lo que no supondrá una gran diferencia en el caso de las altísimas tasas de las tarjetas de crédito. En su lugar, considere formas de reducir el monto que paga en intereses, como solicitar un préstamo de consolidación de deuda o una tarjeta de transferencia de saldo.

Si ha podido ahorrar algo de dinero, tome medidas inmediatas para fijar tasas más altas en los CD, las cuentas de ahorro de alto rendimiento y las cuentas del mercado monetario, que ofrecen rendimientos porcentuales anuales del 5% o más. Los expertos recomiendan iniciar un fondo de emergencia con una de estas cuentas para ganar más intereses antes de que la Reserva Federal baje las tasas.

Y aunque los precios no están aumentando tanto como hace un año, todavía es difícil permitirse muchas cosas, incluidos comestibles y otros artículos de primera necesidad. Vea estas formas de ahorrar mientras todos esperamos un poco de alivio.



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