Conclusiones clave
- Un mercado laboral debilitado podría potencialmente compensar los riesgos inflacionarios a la hora de decidir si recortar las tasas de interés, dijo el presidente Jerome Powell durante su testimonio ante el Congreso hoy.
- Según Powell, la economía estadounidense ha logrado “progresos considerables” hacia el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal en los últimos dos años.
- Los últimos datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor se publicarán el jueves, pero es poco probable que afecten la forma en que la Reserva Federal vota sobre las tasas de interés durante su reunión de fin de mes.
El “considerable enfriamiento” del mercado laboral es ahora potencialmente una amenaza mayor para la economía que la alta inflación, lo que fortalece los argumentos a favor de recortes en las tasas de interés, según el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell.
“La inflación elevada no es el único riesgo que enfrentamos”, dijo Powell durante su discurso semestral de dos días ante el Congreso sobre política monetaria.
Resulta que esperar hasta que la inflación alcance el objetivo del 2% de la Reserva Federal antes de recortar las tasas de interés es una mala idea.
“No conviene esperar hasta que la inflación baje al 2% porque la inflación tiene cierto impulso”, dijo hoy al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. “Si esperaste tanto, probablemente hayas esperado demasiado”.
Los comentarios de Powell llegan inmediatamente después de las cifras de empleo de la semana pasada del Oficina de estadísticas laborales. Aunque todavía es bajo, el desempleo volvió a aumentar ligeramente en junio hasta el 4,1%. El debilitamiento gradual del mercado laboral ha llevado a algunos expertos a anticipar que la Reserva Federal podría finalmente recortar las tasas de interés antes de fin de año, y tal vez más de una vez.
“Ahora espero que la Reserva Federal reduzca su objetivo de tipos de fondos federales en septiembre y nuevamente en diciembre”, dijo Robert Fry, economista jefe de Robert Fry Economics.
Después de volver a aumentar en el primer trimestre de 2024, hemos visto un progreso “modesto” en la desaceleración de la inflación, señaló Powell. Los precios al consumidor de EE. UU. se mantuvieron sin cambios mes tras mes en mayo, según los datos del Índice de Precios al Consumidor publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales. La inflación anual aumentó un 3,3%, ligeramente por debajo del aumento anual del 3,4% de abril.
Pero el comité necesita ver una mejora sostenida en las cifras de inflación antes de realizar ajustes en la tasa de los fondos federales, según Powell. Eso significa que incluso si el informe del IPC del jueves muestra que la inflación se está enfriando nuevamente, probablemente no alterará la votación del Comité Federal de Mercado Abierto a finales de este mes. Se espera que la Reserva Federal vuelva a mantener los tipos de interés en un nivel objetivo del 5,25% al 5,5%, el nivel en el que se encuentran desde julio de 2023.
He aquí por qué todo el mundo intenta interpretar las hojas de té de Powell y lo que significan para su dinero.
¿Cómo podrían afectarle los recortes de tipos de interés?
La tasa de fondos federales es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por pedir prestado y prestar. Cuando esta tasa sube, los bancos tienden a aumentar también las tasas de productos de consumo como tarjetas de crédito y préstamos, lo que hace que pedir dinero prestado sea más costoso. La Reserva Federal aumentó las tasas de interés a lo largo de 2022 y 2023 para frenar la inflación galopante, que se disparó a raíz de la pandemia.
Incluso si la Reserva Federal vota a favor de recortar la tasa de los fondos federales en septiembre, probablemente sería gradual. Es poco probable que un solo recorte de la tasa de interés reduzca mucho la APR de su tarjeta de crédito. Entonces, si tiene una deuda con intereses altos, considere implementar una estrategia de pago de deuda o solicitar una tarjeta de transferencia de saldo o un préstamo de consolidación de deuda.
Si está esperando que bajen las tasas para comprar una casa, los expertos sugieren centrarse en los factores que puede controlar. Y si bien no es un mercado de compradores en la mayoría de las áreas del país, la desaceleración de las ventas de viviendas podría ofrecer una oportunidad para negociar con un vendedor motivado por un precio más bajo.
Por último, si está trabajando para ahorrar más dinero, aproveche las tasas de interés más altas con una cuenta de ahorros de alto rendimiento o un certificado de depósito de alto rendimiento para hacer crecer sus ahorros más rápido.
