Skydance Media de David Ellison obtuvo un voto de aprobación clave para la adquisición propuesta por la compañía del accionista controlador de Paramount Global, National Amusements Inc., después de siete meses de conversaciones.
El acuerdo fue aprobado el domingo por un comité especial de la junta directiva de Paramount, dijo a Deadline una persona familiarizada con el asunto. Se espera un anuncio formal el lunes por la mañana.
Bloomberg News el domingo fue el primero en informar sobre la votación del comité especial.
Los representantes de NAI, Paramount y Skydance no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de Deadline.
Si bien la acción del comité de la junta es un hito, una de las características del acuerdo actual es una disposición de “ir a comprar” de 45 días, que permite a la directora de NAI, Shari Redstone, presentar ofertas alternativas. Apollo Global Management, Barry Diller y Edgar Bronfman Jr. se encuentran entre los que han explorado ofertas. Apollo, tanto por su cuenta como en asociación con Sony Pictures, ha presentado ofertas formales en los últimos meses, pero no han ganado mucha fuerza.
Según los términos del acuerdo con Skydance, Redstone y su familia recibirán 1.750 millones de dólares, y fondos adicionales se destinarán al pago de la deuda de Paramount. Se espera que la transacción sea la primera de dos partes, seguida de una fusión total entre Skydance y Paramount Global. NAI controla casi el 80% de las acciones Clase A o con derecho a voto de Paramount. Posee sólo alrededor del 10% del valor de su capital, y esa disparidad se suma a la complejidad de las negociaciones de acuerdos en los últimos meses.
Skydance es socio desde hace mucho tiempo de Paramount Pictures como cofinanciador de franquicias importantes como Misión: Imposible, Star Trek, Transformers y Pistola superior. Junto con el estudio de cine de 112 años, Skydance obtendrá el control de una cartera que incluye CBS, Nickelodeon y Paramount+. A diferencia de otros postores que pretenden dividir la empresa, se considera que Skydance quiere preservar la entidad en la misma forma en que existe actualmente, aunque sin duda habrá una importante reducción de costos. Esa visión estratégica ayuda a explicar la antigua preferencia de Redstone por Skydance sobre otros pretendientes, según fuentes familiarizadas con las conversaciones del acuerdo.
Hace menos de un mes, parecía que cualquier esperanza de que las partes llegaran a un acuerdo se había evaporado. Redstone se retiró de un acuerdo planeado en el último momento debido a preocupaciones sobre sus ganancias netas y su exposición a demandas de accionistas. Si bien las propuestas anteriores de Skydance causaron que las ya maltrechas acciones de Paramount se hundieran aún más debido a las preocupaciones sobre la dilución de los accionistas, la ronda más reciente ha impulsado el precio de las acciones. En Hollywood y los círculos mediáticos, la alerta de fusiones y adquisiciones de Paramount ha marcado un período marcado por la ansiedad existencial y surgieron temores de que otro gran estudio esté a punto de desaparecer a raíz de la absorción de Fox por parte de Disney.
Ellison y sus patrocinadores (al parecer incluido su padre, el multimillonario fundador de Oracle, Larry Ellison) no se dejaron intimidar por el cambio de último minuto de Redstone en junio. Separarse del imperio mediático construido por su padre, Sumner Redstone, nunca ha sido un proceso fácil. Shari Redstone, después de tomar las riendas hace una década cuando la salud de Sumner Redstone empeoró, tuvo éxito con una iniciativa distintiva, volviendo a colocar a Viacom y CBS bajo el mismo paraguas corporativo después de múltiples intentos. La fusión de las empresas en lo que ahora es Paramount Global se cerró en diciembre de 2019.
El triunfo de liderar la fusión resultó ser de corta duración, y el Covid y muchas otras dificultades se acumularon a medida que dos empresas se convertían en una. Hoy, Paramount enfrenta desafíos considerables en muchos frentes. La compañía, que es una fracción del tamaño de sus principales rivales de medios Disney y Comcast, se esfuerza por obtener ganancias en el streaming mientras enfrenta caídas seculares en su negocio de televisión lineal y un clima inestable para ir al cine. Si bien las acciones de Paramount han disfrutado de un repunte tras la noticia de la fusión, todavía valen menos de un tercio de lo que valían cuando Viacom y CBS se unieron.
A medida que la compañía ha explorado varios escenarios de fusiones y adquisiciones, también ha desechado al antiguo director ejecutivo, Bob Bakish, en favor de una oficina tripartita del director ejecutivo compuesta por ejecutivos veteranos George Cheeks, Chris McCarthy y Brian Robbins. En la reunión anual de accionistas de la compañía y en una reunión posterior con los empleados el mes pasado, los ejecutivos expusieron su estrategia, que consiste en reducir gastos (con el objetivo de ahorrar 500 millones de dólares en costos anuales), maximizar la cartera de activos y explorar asociaciones de transmisión o empresas conjuntas. Justo antes de que se conociera la noticia más reciente de Skydance la semana pasada, hubo informes de que Paramount estaba en conversaciones para vender BET y discutir una asociación de transmisión con un tercero.
“Si bien reconocemos que esta no es una estructura de gestión tradicional, confiamos en que les permitirá actuar rápidamente para implementar las mejores prácticas en toda la empresa e impulsar un mejor desempeño”, dijo Redstone en la reunión anual.
Mientras la Oficina del CEO se prepara para pasar el relevo (el ex CEO de NBCUniversal, Jeff Shell, está esperando entre bastidores como parte de la oferta de Skydance), otra ronda de reducción de personal remodelará la fuerza laboral de la compañía. A finales de 2023, la empresa contaba con 21.900 empleados a tiempo completo y parcial.
“Nos gustaría tomarnos un momento para reconocer los desafíos de toda la especulación sobre fusiones y adquisiciones que rodean a nuestra empresa”, dijo Robbins durante la reunión pública. “Sabemos que ha sido un período difícil y perturbador. Y aunque no podemos decir que el ruido desaparecerá, hoy estamos aquí para diseñar un plan de futuro que pueda prepararnos para el éxito sin importar el camino que elija la empresa”.
Dominic Patten contribuyó a este informe.
